투자로 돈을 버는 사람과 못 버는 사람의 차이는 단순하다. 어떤 사람은 시장이 좋을 때만 돈을 벌고, 어떤 사람은 시장이 망가져도 돈을 번다. 후자의 방법이 바로 자산배분이다.
자산배분, 왜 필요할까?
대부분의 투자자는 시장이 오를 때 신나게 주식을 사고, 폭락하면 패닉에 빠져 손절한다. 반면, 자산배분을 하는 사람들은 오를 때 팔고, 떨어질 때 산다. 이 차이가 복리 수익률을 만든다.
투자에서 중요한 건 ‘기하평균 수익률’이다. 단순히 연평균 10% 수익이 난다고 해서 10년 후 2.6배가 되는 게 아니다. 시장이 -30% 폭락하면, 그다음 해 +30%가 나와도 원금이 회복되지 않는다. 이런 손실을 줄이는 게 핵심이다.
돈 버는 사람들은 이렇게 한다
자산배분의 기본 원리는 ‘다양한 자산을 섞고, 정기적으로 비율을 조정(리밸런싱)하는 것’이다.
- 주식: 높은 성장성, 하지만 변동성이 크다.
- 채권: 시장이 불안할 때 오르는 경향이 있다.
- 금: 인플레이션과 금융 위기 때 빛을 발한다.
- 현금: 폭락장에서 기회를 잡기 위한 무기.
이 네 가지를 적절한 비율로 섞으면 시장이 어떻게 변하든 수익을 낼 수 있다. 실제로 현금을 10% 보유한 포트폴리오는 2020년 코로나 폭락장에서 -3% 손실에 그쳤다. 반면, 시장을 따라가던 사람들은 반토막 났다.
리밸런싱, 돈이 쌓이는 시스템
주식이 올라서 비중이 커지면 일부를 팔고, 주식이 떨어지면 더 산다. 이렇게 하면 ‘비싸게 팔고 싸게 사는 것’이 자동으로 이뤄진다.
예를 들어, 주식 50%, 채권 50%로 시작했다고 치자. 만약 주식이 급등해서 70%가 되면, 일부를 팔아 다시 50%로 맞춘다. 반대로 주식이 폭락해 30%가 되면, 채권을 팔아 주식을 더 산다. 이 간단한 원칙이 시장을 이기는 핵심이다.
결론: 자산배분이 답이다
투자는 ‘잃지 않는 게임’을 해야 한다. 자산배분은 한 방을 노리는 게 아니라, 꾸준히 돈이 쌓이는 구조를 만든다.
✅ 시장이 폭락해도 무너지지 않는 포트폴리오 구축
✅ 기하평균 수익률을 높여 복리 효과 극대화
✅ 리밸런싱을 통해 장기적으로 안정적인 성장
돈을 벌고 싶다면, 무작정 주식에 몰빵하지 마라. 부자들은 절대 그렇게 하지 않는다.